Узнав о своём диагнозе – неоперабельном раке лёгких, – школьный учитель химии Уолтер Уайт оказывается перед лицом не только смертельной болезни, но и финансового краха. Семья, в которой растёт сын с ДЦП и ожидается рождение ещё одного ребёнка, не имеет достаточных сбережений для лечения и обеспечения будущего. Осознавая, что его жалкой учительской зарплаты и подработки на автомойке не хватит даже на покрытие базовых расходов, Уолтер принимает радикальное решение – использовать свои глубокие познания в химии для производства метамфетамина. Этот шаг становится для него не просто способом быстрого обогащения, но и попыткой взять контроль над собственной судьбой, превратиться из незаметного, подавленного обстоятельствами человека в того, кто диктует условия жизни.
Случайная встреча с бывшим учеником Джесси Пинкманом, которого Уолтер когда-то с презрением выгнал из школы, становится поворотным моментом. Пинкман, мелкий наркодилер и неудачливый производитель метамфетамина, как раз лишился и напарника, и лаборатории после полицейского рейда. Уайт предлагает ему неожиданное партнёрство: его гениальные знания химии в обмен на связи Джесси в криминальном мире. Вместе они организуют подпольную лабораторию в фургоне, где Уолтер, под псевдонимом Гейзенберг, начинает производить кристально чистый метамфетамин, не имеющий аналогов на рынке. Их сотрудничество, полное взаимного недоверия и конфликтов, тем не менее, быстро приносит первые деньги, но сразу же погружает обоих в опасный мир наркобизнеса, где любая ошибка может стоить жизни, а каждый успех порождает новых врагов и усложняет моральный выбор.